Windows Media 11

рискну предположитьчто такое качество обложек а не косяк программы

Нет, качество должно быть намного лучше.
А так одни квадратики

а почему он у меня тупо зависает?

Юзаю Zoom Player WMV Pro на венде, Amarok в kubuntu. И тот и другой универсальный, откроет любой файл менее чем за секунду.
Пробуйте. Zoom Player тоже умеет загружать обложки альбомов. Причем он делает автоподгон по качеству, а не как WMP11 растягивает и получается размазня или квадратики. Ну Amarok - тут уж вне конкуренции. Его надо не видеть, а почувствовать.